Com queda muito acentuada verificada na última semana, Ibovespa pode passar, agora, por um processo de correção para cima.

Os membros do Banco Central Europeu (BCE) temem que a publicação de suas previsões para as taxas de juros possa provocar a pressão dos governos que tentam avaliar se o seu banco central está atendendo à sua agenda doméstica, disseram fontes à Reuters, em um sinal de que a ideia de seguir a prática do Federal Reserve pode ser difícil de vender. Suas preocupações destacam as contradições da arquitetura da zona do euro em comparação com jurisdições de apenas um governo nacional, como Reino Unido e Estados Unidos. Na semana passada, Isabel Schnabel, membro da diretoria do BCE na Alemanha, lançou a ideia de publicar, como o Fed faz quatro vezes por ano, um “gráfico de pontos” das projeções das autoridades sobre a trajetória apropriada para os juros, argumentando que isso informaria melhor os mercados. Mas as conversas com 13 de seus pares dos 20 bancos centrais nacionais da zona do euro nas reuniões de primavera do Fundo Monetário Internacional e do Banco Mundial em Washington mostraram que quase todos achavam que tal medida colocaria em risco uma preciosa, porém frágil, independência dos governos nacionais. (Reuters)

Fernando Ferreira, estrategista-chefe da XP, que participa nesta manhã do Morning Call da XP, afirma que “o sentimento sobre o Brasil e mercados emergentes está um pouco menos otimista em relação a janeiro”. Segundo ele, havia um cenário de desinflação e expectativa de queda de juros no início do ano. O estrategista acrescenta que o fluxo forte de recursos saindo do Brasil de investidores estrangeiros comprovam o cenário atual.

No mês, o saldo é negativo em R$ 8,46 bilhões. Assim, no ano, o saldo líquido acumulado no mercado secundário está negativo em R$ 31,35 bilhões.

A Cosan (CSAN3) anunciou a venda de 33,52 milhões de ações de emissão da Vale (VALE3), representando aproximadamente 0,78% do capital social votante da mineradora. A venda resultou na quitação de aproximadamente R$ 2 bilhões do saldo remanescente do endividamento e na liquidação dos derivativos atrelados às ações vendidas, ambos parte da estrutura de collar financing contratada pela Cosan.

Na agenda de hoje, falas de Campos Neto e confiança do consumidor da Europa.

Confira o que esperar para o minidólar nesta segunda-feira (22).

O governo Lula começa semana sob risco de enfrentar uma “pauta-bomba” no Congresso e ainda sem conseguir se acertar com os dois principais atores do Legislativo: os presidentes da Câmara, Arthur Lira (PP-AL), e do Senado, Rodrigo Pacheco (PSD-MG), segundo traz o jornal O Estado de S.Paulo. Segundo cálculos do governo, projetos em tramitação no Legislativo podem gerar despesas adicionais de R$ 70 bilhões aos cofres públicos apenas este ano. A maior parte viria de um projeto patrocinado por Pacheco, a chamada Proposta de Emenda Constitucional que concede a integrantes do Judiciário o direito de receber um bônus a cada cinco anos de trabalho, chamado de quinquênio. Só o pagamento dessa fatura a magistrados e também para integrantes do Ministério Público está orçada em R$ 40 bilhões.

O Bradesco BBI ressalta, no entanto, que as entregas de aeronaves comerciais da Embraer (EMBR3) ficaram abaixo do consenso no período, mas as entregas de aeronaves executivas melhoraram significativamente. Para o banco, isto sugere que as questões da cadeia de abastecimento ainda são as que mais prejudicam a aviação comercial. No entanto, o BBI espera que a situação do fornecimento melhore gradualmente ao longo do ano, permitindo à Embraer cumprir o guidance de 2024. O BBI tem recomendação outperform para a Embraer, com preço-alvo de US$ 30/ação.

Confira o que esperar para o mini-índice nesta segunda-feira (22).

A inflação pode não só diminuir menos do que se esperava como também voltar a acelerar na passagem de 2024 para 2025 – este último, o ano de maior peso nas decisões de política monetária. Embora ainda longe de ser predominante, esse risco tem crescido nos cenários de economistas do mercado, devido a uma combinação de fatores: rigidez da inflação de serviços, dólar mais alto por incerteza com os juros dos Estados Unidos e chance de pressão em alimentos.

O Ministério da Fazenda espera arrecadar R$ 6 bilhões com a distribuição dos dividendos extraordinários da Petrobras retidos em março. O valor pode dobrar – e chegar a R$ 12 bilhões – se os dividendos forem pagos integralmente. A decisão será formalizada em reunião da assembleia da estatal, na próximo quinta-feira 25.

O Bradesco BBI aponta como motivos do rebaixamento da Cteep (TRPL4) a provável redução do reembolso da rede básica do sistema existente (RBSE) pela Aneel e a possível venda pela Eletrobras (ELET3) de ações que detém da Cteep.

A fabricante de implementos rodoviários Randon teve receita líquida de 941 milhões de reais em março, queda de 9,9% sobre o faturamento de um ano antes, segundo comunicado ao mercado nesta segunda-feira. No acumulado do primeiro trimestre, a Randon teve receita líquida consolidada de 2,54 bilhões de reais, recuo de 4,5% na comparação com os três primeiros meses de 2023.

Taxa LPR de um ano permaneceu em 3,45%, enquanto a taxa de cinco anos ficou em 3,95%, disse o PBoC; taxa de curto prazo está no mesmo patamar desde agosto passado.

Os preços do petróleo operam em baixa, à medida que o petróleo nos EUA aumenta e as preocupações com o corte das taxas de juros vêm à tona. As cotações do minério de ferro na China fecharam no vermelho, pressionados pela diminuição das esperanças de mais estímulos chineses, pelos altos estoques portuários e pelos riscos de uma possível intervenção governamental após uma alta de preços na semana passada. O minério de ferro de referência para maio, SZZFK4, na Bolsa de Cingapura, estava 0,6% mais baixo, a US$ 115,75 a tonelada.

• Petróleo WTI, -0,11%, a US$ 83,05 o barril
• Petróleo Brent, -0,41%, a US$ 86,91 o barril
• Minério de ferro negociado na bolsa de Dalian teve queda de 0,06%, a 866,50 iuanes, o equivalente a US$ 119,62

Os mercados europeus operam sem direção única, após uma semana marcada pelas incertezas, devido às contínuas tensões no Oriente Médio e a uma reavaliação das expectativas das taxas de juro.

• FTSE 100 (Reino Unido): +1,43%
• DAX (Alemanha): +0,45%
• CAC 40 (França): +0,12%
• FTSE MIB (Itália): -1,03%
• STOXX 600: +0,36%

Os mercados asiáticos fecharam mistos, com parte deles se recuperando em meio a um alívio das tensões no Oriente Médio. Os mercados chineses, porém, caíram após o banco central local mais uma vez deixar suas principais taxas de juros inalteradas. Na China continental, os mercados ficaram no vermelho após o BC do país, o PBoC, deixar seus juros principais intocados pelo segundo mês seguido, embora o Produto Interno Bruto (PIB) chinês tenha crescido bem mais do que o esperado no primeiro trimestre.

• Shanghai SE (China), -0,67%
• Nikkei (Japão): +1,00%
• Hang Seng Index (Hong Kong): +1,77%
• Kospi (Coreia do Sul): +1,45%
• ASX 200 (Austrália): +1,08%

O Bradesco BBI afirma que depois de um 1T24 barulhento (que levou ao rebaixamento de recomendação do banco), vê a poeira baixar, com os eventos se tornando cada vez mais positivos (pelo menos por enquanto) para a tese de investimento da Petrobras (PETR4).  O BBI acredita que as chances de um dividendo complementar de US$ 4,3 bilhões ser pago este ano aumentaram significativamente.

Os índices futuros dos EUA operam com ganhos, em início de semana movimentado para os mercados, com lucros corporativos e dados econômicos previstos para os próximos dias. Embora os principais índices permaneçam perto de máximos históricos, as ações têm sofrido volatilidade nas últimas semanas, num contexto de renovadas tensões geopolíticas no Oriente Médio e de fortes dados econômicos que suscitaram novos receios em torno das pressões inflacionárias.

• Dow Jones Futuro: +0,46%
• S&P 500 Futuro: +0,50%
• Nasdaq Futuro: +0,56%

Wall Street viu seus principais índices tomarem direções opostas, com a queda ampla do Nasdaq, após a derrocada da Nvidia, a queridinha do setor de tecnologia, que perdeu hoje mais de 10%, enquanto o Dow Jones avançou, com o alívio no Oriente Médio. “Houve um suspiro de alívio” quando os investidores perceberam que a resposta de Israel foi “tranquila” e concebida para minimizar a escalada, disse à CNBC George Ball, presidente da Sanders Morris. Ainda assim, “os investidores estão muito nervosos”, disse Ball. “Os investidores estão hoje muito mais conscientes dos riscos geopolíticos na sua tomada de decisões do que há muito tempo”.

O dólar voltou a cair diante do real, após a alta de quinta (18), em movimento que tem a mesma direção da divisa norte-americana na comparação com as principais moedas do mundo, que ficou com o DXY em leve queda de 0,02%. “O dólar ganhou tração pelo ambiente de cautela, tanto pelo agravamento das tensões no Oriente Médio quanto pela visão de que o Fed deverá seguir com parcimônia sobre os juros americanos”, disse Márcio Riauba, gerente da mesa de operações da StoneX. Mas a resposta de Israel ao ataque anterior do Irã foi apenas um aceno de que as coisas podem pausar por um período, limitando o impacto nos ativos de risco. Teerã indicou que não tinha planos de retaliação e o mundo se acalmou por ora. “O ataque aparentou ser mais um recado, com impacto limitado e sem indicações de novas retaliações”, disse Diego Costa, chefe de câmbio para Norte e Nordeste da B&T. Na semana, o dólar acumulou alta de 1,52%.

• Venda: R$ 5,199
• Compra: R$ 5,199
• Mínima: R$ 5,186
• Máxima: R$ 5,277

Maiores baixas

Maiores altas

Mais negociadas

• Máxima: 125.508,91
• Mínima: 124.056,63
• Diferença para a abertura: +928,12 pontos
• Volume: R$ 29,40 bilhões

Confira a evolução do IBOV durante a semana, mês e ano:

• Segunda-feira (15): -0,49%
• Terça-feira (16): -0,75%
• Quarta-feira (17): -0,17%
• Quinta-feira (18): +0,02%
• Sexta-feira (19): +0,75%
• Semana: -0,65%
• Abril: -2,33%
• 2T24: -2,33%
• 2024: -6,75%